行业半导体电子设备紧抓D打印和半导体主线行情

半导体、电子设备：紧抓 D打印和半导体主线行情 荐6股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

每周观点：坚定不移地推荐 D打印板块。近期我们一直在强推 D360这种的IE核心浏览器上传一切正常。这是什么原因造成的呢打印板块，相关标的表现也足够争气，相信在未来仍将继续有强势的表现。首先，我们认为“中国制造2025”主题将持续发酵，同时世界 D打印技术产业大会将在六月初召开，近期 D打印板块的关注度不断升温。其次，从行业本身而言，无论从内生还是从外延，国内 D打印市场正在进行着快速的扩张，自身的不断向好才能充分享受“中国制造2025”和“互联+”的风口，我们坚定看好 D打印行业的发展前景。从政策、市场和产业链多个角度出发，我们看好下游应用领域中进行商业模式创新的公司，相对而言商业模式创新的企业更有机会抓住下游需求爆发的契机，实现企业的发展壮大，这方面的成功先例以Shapeways为代表。我们认为Shapeways的商业模式成功有其必然性，它是由 D打印机、材料、设计师、 D模型版权、个性化消费需求等多个因素构成的完整生态链，尤其是设计师社区对Shapeways的重要性已经突显无遗，成为其核心价值所在。我们依然重点推荐光韵达、金运激光：光韵达、金运激光通过常年的积累，在 D打印行业积累深厚，思路清晰，我们看好其在 D打印行业未来的发展前景，建议大家重点关注其投资机会。

同时，我们认为半导体是贯穿整年的主题性机会，近期有望迎来新一轮上涨行情。近期半导体行业龙头昨日获悉长电科技收购旗下资产同时大股东增资，股价强势上行，给整个半导体板块开拓出更大的估值空间，有望引领半导体板块的新一轮上涨。2014年《推进纲要》出台，产业投资基金的成立，标志我国集成电路产业上升到国家战略高度，目前集成电路有望再迎政策东风。其中我们强烈推荐半导体材料板块，供需两端看好半导体材料的国产化替代前景，我们十分看好丹邦科技（PI膜即将实现量产，未来定位新材料公司）、兴森科技（IC载板和大硅片的国产化替代）和上海新阳（晶圆化学品业务快速增长，半导体材料平台型公司）能够充分受益于半导体材料的国产化替代。同时我们认为在去IOE潮流的驱动下，信息安全的重要性已经毋庸置疑，在移动互联与移动支付领域，安全芯片起着非常重要的作用，是整个产业健康发展的命脉，国内安全芯片及集成电路产业获得良好的发展时机，建议重点关注国民技术投资机会，公司有望迎来高增长拐点。