半导体电子设备偏光片维持高景气荐股计划

半导体、电子设备：偏光片维持高景气 荐15股 -19 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

三星S10系列预售需求强劲，华为获全球首张5GCE证书 月以来进入安卓机年内第一波密集发售期，部分机型市场反馈超预期。

据GSMArena报道， 月8日GalaxyS10正式上市后先后在英美创下同系列最高预售纪录，S10+预售量占据整体预售量的57%。判断三星S10系列全年销量有望突破4000万台，相比去年GalaxyS9约 500万台的销量表现更佳。 月中下旬华为P 0、vivoX27、红米7及Note7Pro等将陆续发布，后置四摄、屏下指纹识别、陶瓷机壳等卖点有望推动需求。此外，近期华为获得全球首张5GCE证书，为后续5G大规模商用奠定基础。建议关注围绕5G技术的无线侧及终端创新，持续推荐立讯精密、三环集团、欧菲科技、深南电路、华正新材等。

19年大陆IC设备需求强劲，看好国内厂商机会SEMI预测19年全球半导体设备支出将降至5 0亿美金，年减14%。

18H2存储器行业开始库存修正，主要与/服务器等终端需求疲软，新开产能过多等有关，导致DRAM和NAND产线投资收缩，拖累19年全球设备支出。展望2020年，随着需求逐步恢复及库存修正，全球半导体设备支出有望强劲复苏27%至670亿美金。其中，中国大陆对半导体设备需求强劲，未来三年国内新建26条晶圆线，占同期全球新建晶圆线40%，年均设备需求在千亿元，但国产化率仅5%，国内相关设备厂商替代空间巨大。而最近科创板正式开始企业申报，芯片和上游半导体设备/材料等领域成为支持重点，看好中微半导体等潜在标的以及A股大族激光、长川科技、晶盛机电、精测电子等设备厂商。

19年偏光片市场供需趋紧，诚美材已酝酿涨价，看好国产化趋势国内高世代面板产能逐步开出，加大了50寸以上大尺寸偏光片的需求。

根据目前大陆产能规划，2 00mm以上宽幅偏光片产能释放主要集中在2020年以后，考虑到上游子膜配套及产线调试，预计2 00mm以上宽幅产能也难以集中释放。据产业消息，近期台湾偏光片厂商诚美材对部分大陆面板客户，拟调涨偏光片价格5%-10%，二季度可能会全面调涨。

诚美材主要营收来自昆山1490mm产线，专注50”/58”等大尺寸产品。

一月母公司营收年增58%，二月年增69%，受益于涨价，预计三月营收与盈利有望持续增长。目前大陆LCD产能占全球近40%，但偏光片产能不足全球10%，看好国产偏光片的长期发展趋势，继续推荐三利谱。

去年同期为4040万美元 本周核心推荐立讯精密、欣旺达、华正新材、三利谱、扬杰科技、深南电路、沪电股份、三环集团、欧菲科技、顺络电子、大华股份、生益科技、景旺电子、大族激光、三安光电。