电气设备新能源车月产销迎来旺季荐位置

电气设备：新能源车10月产销迎来旺季 荐18股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点本周电力设备与新能源板块上涨5. 4%，强于大盘。光伏板块上涨9.56%，风电板块上涨7. 8%，发电设备上涨4.92%，一次设备上涨4.47%，锂电池指数上涨 .55%，核电板块上涨2.92%，二次设备上涨2.78%，新能源汽车指数上涨2.28%，工控自动化上涨2.19%。涨幅居前五个股票为通威股份、隆基股份、炬华科技、林洋能源、兆新股份；跌幅居前五个股票为赛摩电气、合纵科技、长高集团、百利电气、猛狮科技。

行业层面：电动车：中汽协：10月电动车销量9.1万辆，同增106.7%；乘联会：10月电动乘用车6.5万增1倍，北汽新能源/比亚迪/上汽单月销量前三；央行调整车贷政策，新能源车贷款比例高于传统车；28省市提出电动物流车规划；特斯拉电动卡车11月16日发布；CATL发布招股书。新能源：发改委提出2020年风电发电侧平价、光伏售电侧平价；发改委、能源局发布《关于开展分布式发电市场化交易试点的通知》大巴核载44人实载66人超员50% 被扣12分罚2000元；河南公示2GW分散式风电开发方案；晶科能源新单晶世界纪录2 .45%；工控&电：工信部发布高端智能再制造行动2020年产业规模达2000亿元；南瑞争取将混改和员工持股纳入试点；工博会举办。

公司层面：特变电工：子公司新特能源拟申请注册发4亿绿色债权融资计划；林洋能源： 0亿可转债1 日起挂牌交易；天齐锂业：获利用含锂废液制备无水氯化锂专利；智光电气：孙公司拟签2.45亿EPC合同。

建议关注标的：隆基股份（单晶需求超预期旺盛、超预期扩产、电站储备利润、三季报高增长）、林洋能源（最大的分布式光伏电站运营商，业绩高增长确定性强）、阳光电源（光伏行业超预期、户用分布式龙头、三季报超预期）、天齐锂业（碳酸锂价格稳中略升、优质锂矿资源和布局良好、三季报超预期）、正泰电器（低压电器龙头随固定资产投资复苏、户用光伏龙头提供业绩弹性）、国电南瑞（新棉上市可能推迟或许正是抛储出台的原因。从中国棉花协会了解到中国制造2025电力装备龙头企业，低估值国企改革标的）、华友钴业（钴价重启涨势钴龙头、锂电新材料全方位布局，三季报超预期）、汇川技术（通用变频/伺服今年持续超预期、电动车电控布局长远）、宏发股份（通用和汽车继电器超预期增长、Tesla和汽车电子新龙头）、金风科技（风电行业下半年恢复增长且明年增长较好、优质低估值龙头标的），另外建议关注：杉杉股份、赣锋锂业、长园集团、涪陵电力、天赐材料、创新股份、国轩高科、星源材质。