半导体电子设备元器件春节之后增温荐股了

半导体、电子设备：元器件春节之后增温 荐10股 类别： 机构： 研究员：

在机场的VIP贵宾中心找到一名樊姓值班经理。对方表示 [摘要]

前言长电科技复牌以来，各券商点评的内容基本也都差不多，市值空间成为大家期待的方向。而它的业绩预告数字不算漂亮，万一股价下跌其实也都是买点，我们当然续推。但接下来，也希望大家跟着我们一起关注，谁会是下一个长电科技？OK，连续第4周，我们继续说8寸晶圆厂产能满载，1Q15基本可说是淡季不淡；而且我们一直说，这是一个相当有用的线索。

为什么？因为8寸晶圆主要用于MCU、无线连结、NFC、感测介面、指纹识别、面板DriverIC、USB .1…等芯片，因此我们可以推测这是终端市场需求增温的提前信号。

另外，从现在开始，我们也提出了一个新的概念叫做“虚拟IDM”，都是没人讲过的概念，这是半导体业界在专业分工之后的另一种结盟思维，虽说有点了无新意，但这确实正在中国大陆这块土地上发生，力图完善产业上中下游垂直一体化，而且，这一定是2015年的重头戏！以后，我们还会再陆续提及并且强化这个概念。

请继续关注我们随时(至少是每周)提出的趋势观点，这应该会是2015年产业，尤其是IC半导体产业洗牌的前兆。

核心观点：8寸晶圆持续满载，电子春燕提前归来我很讨厌花时间去想标题，其实我很想干脆直接了当地说：CEC让IC产业格局洗一洗！1).1Q15半导体淡季不淡，8寸晶圆满载预示电子春燕归来2015年才1月份，各晶圆厂接单持续畅旺，感受不到1Q所谓传统淡季，其中8寸接单明显优于12寸，8寸晶圆厂产能可以说是抢到爆，而8寸主要用于MCU、无线连结、NFC、感测介面、指纹识别、面板DriverIC、USB .1…等芯片，因此我们可以推测这是终端市场需求明显增温的提前信号。

由于半导体领先电子零组件2~ 个月、 ~4个月，而我们从8寸晶圆满载这个现象来看，下游这些亮点农历春节之后、 ~4月份突然冒上来的概率相当高，现在就应该提前了解、关注、布局。

我们之前说的2015年的15个趋势里，果真已经开始发酵，半导体直接相关的就先不再说了，其他像是金属结构、指纹识别NFC、双镜头、无线充电…等，也可以开始check接下来可能会发生的事情。而且别忘了，如果大家都开始提前布局，那么股价就会开始跟着提前有所表现的。

来，复习一下15个趋势，如下所示：1)、虚拟IDM正在成形，政策挹注晶圆代工，优化IC设计、封装、设备和材料；2)、IC设计并购、京沪之争和重量级IC设计上市效应值得期盼； )、先进制程封装依旧甚嚣尘上，封装兼并整合持续发生；4)、4G&大屏智能蔚为风尚，中国品牌亦扶摇直上；5)、金属机壳结构件产能持续吃紧；6)、指纹识别、NFC、移动支付受追捧，但指纹识别IC恐沦为下一TouchIC；7)、双镜头概念陆续浮出、中低端采高端镜头；8)、无线充电旧瓶新酒议题再起、USB .1蔚为风尚；9)、面板入侵触控领域，触控业者跨足无线充电、结盟指纹识别；10)、大尺寸面板倒吃甘蔗，玻璃基板国产化进程更加迅速；11)、LED照明和触控NB(2in1)渗透率持续提升；12)、可穿戴设备、智能电视、智能家居、智慧城市雏形开始显现；1 )、制程要求不高的物联IC将成为兵家必争之地；14)、云端服务、大数据、信息安全逐渐受到重视；15)、汽车电子/工业电子雏形渐显，长期将是消费性电子接班族群。