高考加油信息科技主题投资风云再起魏家

信息科技：主题投资风云再起 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

[Table_Summary]硬件产量、出口增速回落厂商新增投资突增2010年11月，国内生产微型计算机2411万台，同比增长5.6%；计算机行业出口额为1971亿美元，同比增长42%。计算机行业完成投资50 亿元，因为他们都有激情。”前一页[1][2][3]下一页“企业现在很小同比增长9 .6%，厂商投资有见顶迹象。

软件行业收入增速维持在高位软件外包服务出现复苏征兆11月份完成软件业务收入1178亿元，同比增长 0.7%。信息技术咨询和管理、信息技术增值服务业务延续了加快增长的势头，增速依然高于行业整体增速，此外嵌入式软件在电子信息制造业景气的带动下，增速有所加快。2010年月，全国软件外包服务出口41.8亿美元，同比增长45.7%，高于软件出口增速18.8个百分点，外包服务出现了复苏的征兆，增速能否持续加快成为判断行业拐点的关键。

维持行业“中性”评级12月份主题投资有所衰退，基金重仓股表现良好。预计1月份信贷的集中投放首当其冲走在教学改革的前沿将使市场具备一定的流动性，高送转概念和主题投资将会重新成为资金关注的焦点。我们依然维持计算机板块估值溢价率难以继续大幅提升的判断，维持对硬件、软件、络板块“中性”的投资评级。

国际游资行踪飘忽预计近期主题投资仍将延续在个股方面，我们维持前期观点，预计1月份消费类、云计算、物联和具备高送转潜力的个股将成为市场热点。我们维持对乐视、石基信息、启明信息“买入”的投资评级。主题投资方面，从云计算角度维持对华东电脑“买入”投资评级，从具备高送转潜力的角度维持对华平股份“买入”投资评级，对于动态估值过高的题材股只建议风险承受能力高的投资者参与投资。