高考加油信息科技政府工作报告涉及通信内容点评荐2魏家

信息科技：政府工作报告涉及通信内容点评 荐21股 -12 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

事件：

月5日十二届全国人大二次会议开幕会在北京举行，政府总理 在大会上做政府工作报告。报告中涉及互联、电信等行业，包括推动非公有制经济进入通信领域、鼓励通信设备出口、实施宽带中国加快4G发展等内容。

点评：

回顾201 年政府工作报告涉及电信行业的内容：引导金融机构加大对经济结构调整特别是‘三农’、小微企业、战略性新兴产业等的金融支持，满足国家重点在建续建项目资金需求…解决产能过剩、核心技术缺乏、产品附加值低的问题…以扩大国内市场应用、重要关键技术攻关为重点，推动战略性新兴产业健康发展。积极推动信息化和工业化融合，加快建设新一代信息基础从游客预订等市场先行指数(百科)来看设施，促进信息络技术广泛应用。

2014年政府工作报告涉及通信的内容明显增多，重提核心技术缺乏、信息化与工业化融合、建设新一代信息基础设施，但提法更为具体。较去年政府工作报告，新增内容在于，推动非公有制企业进入电信、鼓励通信等大型成套设备出口。投资要点如下：

一、关注电信类央企投资项目政府工作报告指出：制定非国有资本参与中央企业投资项目的办法，在金融、石油、电力、铁路、电信、资源开发、公用事业等领域，向非国有资本推出一批投资项目。制定非公有制企业进入特许经营领域具体办法。十八届三中全会《决定》中，已提到国有资本投资项目允许非国有资本参股…制定非公有制企业进入特许经营领域具体办法。较《决定》，政府工作报告向前推进了一步，明确提出要制定投资项目的办法以及要推因此出一批投资项目。我们认为，相关政策及实施办法有望近期出台，投资项目很可能已在酝酿中。从近期行业动态来看，联通今年也做出了重要改变，董事长常小兵提出了混合所有制，这也直接导致 月4日股价大涨。我们认为，通信类的央企体量巨大，暂时无法从母公司层面实现股权多元化，更有可能拿出一些项目做试点，建议关注这类投资机会。

二、关注通信设备企业海外市场份额提升对业绩的正面影响政府工作报告指出：引导加工贸易转型升级，支持企业打造自主品牌和国际营销络，发展服务贸易和服务外包，提升中国制造在国际分工中的地位。鼓励通信、铁路、电站等大型成套设备出口，让中国装备享誉全球。建议关注中兴通讯（海外收入占比50%）、海能达（海外收入占比66%）等通信设备股海外市场的份额提升对业绩的正面贡献。

三、关注增值服务、宽带运营商、光纤、CDN、广电设备类个股。