行业日常消费品微软英特尔联盟确立Ultrab

日常消费品：微软英特尔联盟确立Ultrabook行业地位 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业观点全球第二大国际电脑展－台北电脑展Computex将于6月5日盛大开幕，微软和英特尔将分别公布Win8上市时间和发布Ultrabook版处理器，而各家PC厂商届时也将携新款配置Win8的超极本和平板产品亮相，此次Computex的参展商达1800家，同时设立了5 00个展位，将吸引超过 .6万海外买家，是仅次于德国CeBit大展。

我们再次强调Ultrabook与Win8平板未来市场的爆发性，是下半年带动半导体需求的最大亮点。1、Ultrabook与win8平板作为由微软+Intel主导下的对抗Apple冲击的杀手锏，市场繁荣值得期待；2、Pad不能取代NB，Ultrabook是性能更好、待机时间更长、更加便携化，时尚化的NB，未来NB超级本化是大势所趋，以NB约2亿部的市场存量来看，未来Ultrabook发展潜力巨大； 、Win8平板势必将Pad市场由Apple独大引入多品牌竞争格局，市场繁荣值得期待！2010年下半年是Ultrabook由企业规划走向市场推广的始点北京市运动会承办方北京市体育局回应称！5月底一线PC厂商拿到第一批出货，并对搭载IVB处理器的超极本产品进行测试；9~10月份Win8发布带动Ultrabook正式推向市场，今年是Ultrabook发展元年！触摸屏一体化技术进步、硬盘SSD化、PCB制造工艺更加紧密以及外壳制作更加轻薄等为Ultrabook制造链最大的技术进步，这也是我们投资产业链的重点方向。而触摸屏一体化技术（如OGS、On-Cell或In-Cell等）将是整个Ultrabook产业链最值得投资的技术创新！投资建议投资策略：围绕着制造成本占比较高及技术优势，我们认为触摸屏一体化（拥有技术壁垒）是Ultrabook专题投资最佳选择，其次为机壳制造。国内厂商中新5月21日电 据英国广播公司报道在触摸屏和机壳制造领域与国际一流厂商的技术最为接近，因此将成为国内受益Ultrabook市场爆发的主要环节。

投资标的：我们重点推荐莱宝高科（OGS技术最好、厂线最完备，以及产能释放最快），关注超声电子、长信科技（与英特尔合作开发一体化电容屏）；其次，建议推荐利源铝业、长盈精密（模具制造和精密加工一体化制造能力，CNC机台数将达 60台，获得英特尔Ultrabook产业基金支持），关注春兴精工（拥有精密加工CNC机床500台以上，进入三星Ultrabook机壳加工供应链）。

风险提示Ultrabook推广不尽如人意，以及Win8发布推迟等负面因素影响。