半导体电子设备优选龙头个股荐股哈

半导体、电子设备：优选龙头个股 荐15股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点投资上半场：热点驱动为主要上涨逻辑电子板块表现良好，但动能削弱，在TMT大板块中表现最弱。究其主因是智能带来的硬件红利消化完毕的同时创新领域出现断档，增长点无以为继。

板块内涨的好的个股都是受热点驱动，如“互联+”、车联、 D打印等。

投资下半场：看好优质电子企业的转型升级之路大的基调上看，我们依然看好万众创新与产业升级，但我们更加看好优质企业的转型路径。电子板块中存在大量优质公司，这些公司过去成功过，未来的成功路径也值得看好。

产业方向：安防、集成电路、自动化和车联安防行业最本质的需求是安全，国家安全需要安防企业出力。随着行业的发展，技术的进步，行业增长逻辑逐渐由产品导向向解决方案导向转变。我们认为安防解决方案将是行业下一阶段的看点。

集成电路的发展已经上升到国家战略的高度，国家从税收优惠、资金投入、人才培养等方面全方位支持其发展。大基金在行业内频频出手，通过资本运作和产业整合，优化集成电路行业结构，未来发展前景广阔。我们认为当下整个产业链无处不在的都是投资机遇。

现在 国内人口红利逐步消除，保持中国制造的优势在于提升效率，在装备升级刻不容缓的关键时刻中国提出“中国制造2025”。在“中国制造2025”的大主题下自动化装备将长期需求旺盛，中国自动化产业将迎来黄金十年。

车联是以巨大的汽车保有量为根基，以车辆位置、速度、行驶路线信息为数据，以GPS、RFID、传感器、摄像头图像处理器等装置编织形成的交互络，它将带动元器件设备制造、终端设备制造、系统集成、移动运营等一系列产业的发展。

重点推荐标的：海康威视、三安光电、大族激光、大华股份。

其余重点覆盖标的推荐：集成电路：全志科技、艾派克、长电科技、华天科技车联：欧菲光、均胜电子、得润电子军民融合：看好高德红外及中航光电国企改革：国星光电为广东国企改革标