高考加油日常消费品重点推荐五朵金花荐5股魏家

日常消费品：重点推荐五朵金花 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一、本周观点市场经过十多天暴跌后企稳反弹，正在进入灾后重建阶段。本次“去杠杆”引发的流动性危机导致大盘泥沙俱下，一些业绩高成长、估值合理的个股遭到严重错杀。我们认为，本轮杠杆牛市经过暴跌后，市场风格将转向拥有安全边际的优质成长股和低估值的稳健白让肌肤始终白皙光感马，首先是经历行业去伪存真，具有确定性成长型，创新型商业模式逐步兑现的标的；以及具有确定性业绩反转和业绩稳定增长的行业龙头标的。

上周在市场大幅杀跌之际我们坚定提出“震荡中优选确定性”：“互联＋农业”，优选商业模式确定性；畜禽反转，优选业绩反转确定性；动保改革，优选市场化龙头，推荐了我们认为具有以上确定性特征较高的标的。本周，在市场跌出遍地黄金后，我们再次强调“居安思危，关注确定性标的”，重点推荐在后续市场价值体系恢复过程中5个确定性较高的标的：大北农、隆平高科、金宇集团、正邦科技、瑞普生物。

■大北农（002 85）：互联+农业第一股公司提出智慧养猪战略，以猪为核心，利用互联把与猪相关的各项资源联接起来，打造为养猪户服务的农业互联平台。

①智慧大北农商业逻辑：猪联2.0于5月份正式上线，猪联的核心目标是帮助养殖户提高单头生猪的盈利水平。猪联平台将养猪的各个链条资源汇聚在一起，形成养殖业互联平台生态圈。猪联的核心功能是联接，力图构建养殖业生态圈。

②智慧大北农变现渠道：金融、农资电商、生猪交易平台。通过猪联控制养殖业大数据，搭建风控体系，为养殖户提供贷款服务，通过农资电商、生猪交易平台，为养殖户提供交易服务，实现流量变现。

③猪联流量情况：截至2015年6月，预计覆盖猪头数近1000万头，15年年底预计超过4000万头。

④预计公司年净利润分别为10.59亿、14. 9亿，同比增长 1.06%、 9. 5%，目标市值650亿。

■隆平高科（000998）：种业龙头，腾飞在即①种子行业处于变革期，龙头迎来做大良机：当前种子行业进入市场化改革的深化阶段和兼并收购高峰期，公司作为种子行业龙头将借助兼并收购良机做大做强。

②科技基础上，“资本+并购+国际化”是从国内龙头成长为国际种业巨头的三要素，公司的科研积累是长期成长的基石，自主研发能力处于国内领先水平，未来将以孟山都、杜邦先锋等国际种业巨头为目标，在资本的支撑下通过持续并购迅速做大，通过走向国际化打破成长瓶颈。

③中信入主，新股东，新思路，新征程：中信集团入主，最重要的意义在于提供资本支持公司增加科研投入保持科研领先，转型种植服务商、持续并购做大做强以及走向国际化，公司将已中信集团入主为契机，主竞赛单元向国际种业巨头进发。

④投资建议：公司是国内最有可能成长为国际种业巨头的企业，当前180亿市值相对于孟山都等企业还有很大成长空间。预计年净利润分别为5.19亿、6.87亿、9.06亿元，对应EPS为0.52、0.69、0.91元，年PE为 4.8、26. 倍，目标市值 50亿。（详见我们上周发布的深度报告《隆平高科：

种业巨头，即将腾飞》）■金宇集团（600201）：中国的硕腾①公司是国内口蹄疫市场龙头，行业内率先引领行业工艺升级，销售升级，当前口蹄疫苗市场还有至少5倍的空间，公司成长空间无忧。

②成立产业并购基金，进行产业整合，外延扩张。与盖茨基金、中非基金合作，国际化战略稳步推进，利用公司在疫苗生产、研发领域的优势，将先进的动物疫苗生产技术引入埃塞俄比亚。

③新品储备：丰富的新品种储备及推出计划将为公司未来增长保持持续动力。