机械制造估值低的优质成长股和稳健蓝筹股荐哈

机械制造：估值低的优质成长股和稳健蓝筹股 荐12股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

1、核心组合：江南嘉捷、鼎汉技术、威海广泰；海特高新、天奇股份、中鼎股份、中船防务、南风股份、宗申动力、利君股份近期重点推荐江南嘉捷、鼎汉技术；天地科技周一复牌，低估值央企改革标的注：我们核心组合规则默认为一直满仓，故近期组合收益率回撤较大。

上周银河机械军工核心组合收益率为-5.9%，2015年至今累计收益率为 1.9%；上周沪深 00指数涨幅5.7%，申万机械指数-2.4%，申万国防军工指数-8.2%。

2、其余核心池：天地科技、中集集团、中联重科、北方创业、中国重工、洪都航空、卧龙电气、四川九洲、亚星锚链、富瑞特装、隆华节能、中国船舶、博林特、康尼机电、海陆重工、双环传动、潍柴重机；新天科技、南北车、三一重工、柳工、上海机电、广日股份、郑煤机、机器人、国睿科技、长荣股份、杭齿前进、方圆支承、纽威股份、应流股份、康力电梯，调入先导股份、航新科技。

、本周核心观点：（1）下半年估值重构，个股分化；聚焦国企改革、中国制造2025、军民融合 大主题，寻找具安全边际、核心竞争力的优质个股。重点推荐威海广泰、江南嘉捷、鼎汉技术、中鼎股份、海特高新、天奇股份、利君股份、南风股份等。（2）《中国制造2025》加速推进，国家制造强国建设领导小组成立，后续政策将陆续出台，重点推荐海特高新、威海广泰、天奇股份、江南嘉捷、南风股份、鼎汉技术等十大个股。

（ ）高度关注9月 日阅兵，军民融合升为国家战略，关注“军民融合”十三五规划及主题展，重点推荐海特高新、威海广泰、利君股份、四川九洲、宗申动力。（4）持续聚焦国企改革：媒体报道国企改革顶层设计方案预计7月出台，南北船整合预期持续存在，持续推荐中国重工、中国船舶、中船防务等南北船6票组合、天地科技、四川九洲、安徽合力、大西洋，小市值国企重点推荐潍柴重机、杭齿前进、京城股份（ 份深度报告）。

4、上周观点/报告：

【2015年中期策略】（PPT）：转型、改革、创新——聚焦中国制造2025、军民融合、国企改革 大主题。

【市场分化、估值重构】加大重视安全边际高、业绩好、估值低的优质个股，近期重点推荐江南嘉捷、鼎汉技术，等待威海广泰等复牌。

斥其根本就是在逼我们关门。而淘宝方面曾对此表示绝不妥协 【江南嘉捷】拟出资1.5亿元回购股份；低估值“中国制造2025”优质标的投资价值凸显；持续推荐！

【鼎汉技术】周三放量，换手近20%，本周已提升推荐次序！

【海特高新】董事长增持显信心，受益军民深度融合、国防信息安全、通用航空三驱动，持续推荐。

【富瑞特装】二季度业绩下滑收窄，将持续改善；新兴、物联、氢能业务前景向好，持续推荐。

【先导股份】中报保持高速增长；新能源设备制造领先企业迈向工业4.0，首次“谨慎推荐”评级。

5、上周交流/调研：

【威海广泰】看好无人机和军品，持续推荐。

【航新科技】航空机载设备综合运营保障服务商，受益军民融合，暂不评级。

6、本周交流/调研：

【三川股份】7月14日，江西鹰潭，欢迎参加。

7、近期关注：7月日“军民融合”展及“十三五”规划进展。