半导体电子设备信息消费三年计划营造良好政吗

半导体、电子设备：《信息消费三年计划》营造良好政策环境 荐2股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

一周行情表现本周，上证综指上涨2.00%，创业板指上涨2.0 %，电子（申万）指数上涨 .20%。本周涨幅前五的股票是台基股份、惠威科技、国科微、飞荣达和崇达技术；跌幅靠前的是朗科智能、光弘科技、贤丰控股、科达利以及锦富技术。目前，电子板块TTM市盈率（整体法，剔除负值）处于28.84倍，相对于全部A股（非金融）的溢价比为1.4 。

行业重要动态1）SIA：全球Q2芯片销售收益同比上升20.5%2）Witsview：8月大尺寸面板价格上涨公司重要公告华映科技、环旭电子发布2018年7月营收简报；三安光电、东旭光电发布股东增持完成公告；蓝思科技、民德电子发布限售股解禁公告；联创电子发布董事高管增持计划公告；中新科技发布2018半年度业绩预增公告；周策略建议本周电子板块随大盘反弹，上涨 .2%，各子板块涨幅均超 %以上。本周末工信部和发改委发布《扩大和升级信息消费三年行动计划（年）》。文件指出至2020年信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元；同时98%行政村实现光纤通达和4G络覆盖。主要行动首先是新型信息产品供给体系提质行动，具体为提升消费电子产品供给创新水平、加快新型显示产品发展、深化智能联汽车发展三个方向。同时在信息消费者赋能行动指出，98%的行政村实现光纤通达和4G络覆盖，有条件地区提供100Mbps以上接入服务能力；确保启动5G商用。对于电子行业，我们认为文件重点在于基础络的广覆盖和电子产品的创新提质，明确了发展方向和目标，为行业发展提供良好的政策环境。在基础络广覆盖方面光纤光缆、光模块的投资机会显现，其中陶瓷插芯有望受益，建议关注三环集团（ ）。在电子产品的创新提质方面，物联、可穿戴、新型显示成发展重点，建议关注京东方A（）。

5名中国工人和3名当地人受伤。 风险提示电子产品渗透率不及预期；电子产品价格跌幅较大；市场系统性风险。