电气设备把握能源互联网板块超跌反弹荐股位置

电气设备：把握能源互联板块超跌反弹 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

上周板块继续下探，电力设备行业跌幅排名第还在第一候车大厅外设置了购票临时排队区域七，跑输沪深 00指数9.15个百分点，部分龙头公司跌幅较大。我们仍然坚定看好能源互联行情，把握板块超跌反弹：核心观点：第一，售电侧放开、电力可以自由交易，能源互联的体制障碍进一步消除。第二，智能电建成的目标时间已明确，将为能源互联发展奠定基础。第三，随着电动汽车大规模推广以及储能技术的快速应用，能源互联建设将提速，新的商业模式将诞生。最看好能源互联标的：阳光电源（能源资产布局完整），森源电气（柔性智能数字化车间项目），南都电源（拥有铅炭电池研发技术、智能化储能）。

能源互联市场热评:《关于促进智能电发展指导意见》发布促能源互联提速7月6日，发改委、能源局出台《关于促进智能电发展指导意见》，明确提出到2020年要初步建成智能电体系的目标，以及构建高效的信息通信支撑平台、加快关键技术装备研发应用等共十项主要任务。

我们认为：1）智能电建设目标的确立为实现能源互联创造条件。此次确定智能电初步建成目标时间使得发展能源互联更为可期。2）智能电建设带动相关电力技术与设备的市场需求，特别是储能、柔性输电技术相关领域，预计储能和柔性直流输电相关市场需求将大幅提升。推荐关注阳光电源、森源电气。

新能源市场热评:去年疆电外送量同比增长167.9%消纳空间大幅提升配套通道容量增大是疆电外送量快速增长的主要原因。新疆首条“疆电外送”特高压±800千伏哈密南-郑州直流输电工程已于去年1月正式投运。未来通道容量还将进一步扩大，据悉，国家电计划在“十三五”期间投资2019亿元用于新疆电建设，到2020年新疆外送电能力将从目前的1 00万千瓦提高到5000万千瓦。

我们预计，新疆外送电能力的增强将为当地风电等新能源开拓更广阔的消纳空间，使得风电等项目的投资收益得到保障，加速当地风电投资与开发利用，推荐关注金风科技。

储能市场热评：“互联＋”智慧能源带动储能需求日前，国务院印发了《国务院关于积极推进“互联+”行动的指导意见》，提出推进能源生产智能化、建设分布式能源络、探索能源消费新模式以及发展基于电的通信设施和新型业务四项行动措施。

我们认为：1）随着“互联＋”智慧能源进程的推进和相关项目的建设运营，储能作为重要配备措施，其需求会随之上涨。2）铅炭电池前景看好。铅炭电池依托铅酸电池产业链，升级后具备充电快、寿命长、性价比更高等优势，可应用于储能系统中，预计铅炭电池将随储能系统的需求上升有更为广泛的应用，推荐关注南都电源。

风险提示1）中国宏观经济政策变化让人很难分辨出真假2）政策效果不如预期