家券商相中股计划

编者按：2015年的A股市场，迭创新高，格外火爆。今年以来截至昨日，上证指数和深证成指累计涨幅分别为19.45%和22.52%，创业板指更是大幅飙升，同期累计涨幅达70.55%。进入4月份以来，A股市场更是以开门红行情起步，继续攀升，期间不断涌现出大批表现抢眼的牛股。随着4月份行情的到来，究竟应该布局哪些品种，正成为当下市场关注的热门话题。《证券》研究中心数据显示，最近 0日以来，包括中金公司、银河证券、国泰君安、中信证券、招商证券等主流券商在内的5 家券商共推荐了1511只个股，其中20家以上券商相中（含买入和增持评级）的个股分别为海天味业、万科A、长城汽车、保利地产和探路者等5只，今日本版特详细解读排名居前的五大金股，以供投资者参考。

海天味业（60 288）竞争实力稳步提升

据《证券》市场研究中心数据显示，近1个月内，海天味业有22家机构给予其 买入 或 增持 评级，成为A股市场上给予 买入 或 增持 评级最多的公司。

海天味业今年以来上涨40. %。从本周看，上涨7.9 %，收盘价为56.05元，本周大单资金为净流出，净流出金额为 151万元。

基本面上，公司一直专注于调味品的生产和销售，是全球最大的专业调味品生产和营销企业。公司目前产品涵盖了酱油、调味酱、蚝油、鸡精、鸡粉、调味汁等系列，其中酱油、调味酱和蚝油是公司主要产品。根据中国调味品协会调查，2012年公司在调味品行业总产量位列第一位，公司各主要产品酱油、酱类、蚝油市场占有率均保持在行业第一。按国内酱油消费总量500至600万吨计算，截至2010年末，公司酱油产品的市场占有率为18.70%至15.58%。公司招股意向书披露，公司发展目标是未来五年保持年均15%以上的销量增长，到2015年公司的酱油销量达到150万吨，酱油、蚝油、调味酱产品产销量继续保持全国第一，公司中、高端产品比重逐年上升。

白度很高 业绩方面，公司2014年每股收益1.4元，目前流通股为14970万股，每股净资产为4.98元，每股公积金为1.67元，主营收入同比增长16.85%，每股未分配利润为2.06元，净利润同比增长 0.12%。

中信证券给予公司 买入 评级，认为公司 1+2+N 版图更加明晰，2015年新品推广值得期待。2015年海天将有多款新产品系列推向市场，其中果醋饮料打开调味品想象空间，值得期待，但预计上量要待明年，我们暂维持海天2015年至2017年每股收益分别为1.78元、2.25元和2.78元的预测，上调目标价至60元。

平安证券认为，成长动力强劲，竞争实力稳步提升。预计公司2015年至2016年实现每股收益1.68和2.00元，同比分别增21.0%和18.7%，最新收盘价对应的市盈率分别为 1倍和26倍；考虑到海天为调味品龙头，其品牌与渠道优势将长期存在，维持 强烈推荐 的投资评级。

齐鲁证券给予公司 买入 的投资评级，继续推荐价格合理、好行业中的优秀公司海天味业，分享公司长期成长。综合绝对估值和相对估值结果，给予公司12个月目标价60.6元，对应2016年 0倍市盈率，预计公司2015年至2017年收入11 亿元、1 0亿元、149亿元，同比增长15.1%、15.0%、14.6%；实现净利润25.5亿元、 0.5亿元、 6.2亿元，同比增长21.8%、19.8%、18.8%，对应每股收益为1.69元、2.0 元、2.41元。