后监管时代来临行业该如何建立公信力.源泉

后监管时代来临 P2P行业该如何建立公信力

P2P自2007年进入中国以来，因为属于互联金融新兴业态，现有金融相关法律难以对其产生实质约束力，导致其始终游走于灰色地带，常常被称作“野孩子”。很长一段时间内，P2P行业都流行这样一句话：监管未至，自律先行。主要是指在行业普遍缺乏监管的背景下，P2P平台只能依靠外部及内部手段来实现自律或他律，以达到建立公信力的目的。如今《指导意见》出台，公开肯定了P2P的合法地位，P2P终于找到妈，但出身决定了它始终无法与银行等国有金融机构比肩，公信力更是难以同日而语。因此，即便是进入了后监管时代，P2P行业仍然需要不断挖掘增信方式，建立公信力。

一、行业自律协会

这是P2P行业最常见的外部增信手段，也是见效最快的公信力建立渠道。以近期的金融行业金麒麟奖为例，金麒麟奖在业内具有一定影响力，又是在人民大会堂颁奖，P2P平台露个脸就相当于做了一次免费的品牌宣传。而对于获奖企业来说，这种专业奖项更是一种极具效力的增信手段。比如被授予互联金融诚信企业称号的多赢金融，就在此次活动中实现了品牌的双赢：一是第三方协会嘉奖带来的行业地位的提升；二是媒体广泛关注带来的品牌知名度的提升。

《指导意见》中也再度明确了行业协会对于业内监督的必要性及重要性，为了强化行业标准的约束力，人民银行也将会同有关部门组建中国互联金融协会。这个政策对于行业而言，无疑是一次重大利好。监管层将设立更加权威的第三方协会，P2P平台得以通过良性竞争来获得准入名额，一旦获准进入最权威的行业协会，对平台而言，无疑是公信力提升的有力佐证。

二、风投、上市公司、****信用背书

过去的一年是发展的一年随着行业的不断发展，P2P市场已经形成了几大阵营，一类是“央妈”亲生的银行系平台；一类是“国有企业”撑腰的国资平台；一类是手握大资本的上市公司做股东的平台；剩下的就是没有背景、只有双手的一众草根平台了。在公信力这件事上，银行系平台有银行这块金字招牌；国资平台背靠国有企业，国家不让你死，你就不会死；还有上市公司系，借母公司的招牌，为自己增信。而草根平台无法改变出身，便只能瞄准一切机会，找条大腿紧紧地傍了。

举个例子，翼龙贷在获得了联想控股的战略投资之后，联想控股转身就在港交所挂牌，翼龙贷作为其旗下子公司，率先圆了P2P平台的上市梦。虽然只是一次曲线上市，但在联想入股之后，翼龙贷的身价水涨船高也是不争的事实啊。再看看衔玉而生的陆金所，从诞生之日起，就有平安保驾护航，就算利率低、槽点多又怎么样，人家还不是轻轻松松就进入了贷行业第一梯队。所以你看，草根出身的P2P平台想要快速增信，抱大腿不失为上乘之选，要不怎么人人都说背靠大树好乘凉呢？

三、风险备付金

风险备付金制度是P2P平台常用的内部增信手段之一。简单来说，P2P平台在第三方机构(支付机构或银行)开具一个存款账户，平台定期按比例存入资金，存管机构定期出示资金报告。一旦项目出现逾期或违约，平台将动用该账户资金对投资人进行偿付。曾经在人人高呼去担保的时候，风险备付金一度被认为是取代担保模式的最佳选择。

目前业内绝大多数主流平台都开启了风险备付金制度，名字五花八门，实质都基本雷同。比如积木盒子的“穹顶计划”和多赢金融的“金盾计划”，都属于风险备付金制度，一旦项目出现逾期或违约，平台将启动备付金计划，动用池子内的储备资金收购违约债权，第一时间保障投资人权益。

四、第三方资金托管

对资金进行第三方托管既是P2P平台自我增信的基础手段，也是P2P行业内的既定共识。此前银监会主任王岩岫在阐述P2P监管十原则时就指出：平台应对投资人资金进行托管。第三方资金托管模式旨在隔离平台的资金流与信息流，投资人在进行资金操作时，仅能通过第三方平台的独立账户进行，任何资金划拨都不经P2P平台，从根本上杜绝资金池嫌疑和捐款跑路风险。因此，大多数投资人在评估一个平台是否合格的时候，会率先对平台是否进行资金托管进行发问。

而在《指导意见》中，资金托管也作为基本原则正式被提出，但是文件中用的是”客户资金第三方存管制度”

，而非行业内一直采用的“托管制度”。但此条政策的关键反而不在存管，而是银行概念的首次纳入，“从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，”这也被大多数业内人士解读为银行存管时代将至。对于屡屡遭遇信任危机、公信力薄如蝉翼的P2P行业而言，银行作为国内公信力最强的金融机构，一旦全面进入，无疑能让P2P平台的公信力建设如虎添冀。